BOT模式簡介

BOT模式（build-operate-transfer）即建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓，是私營企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，向社會提供公共服務(wù)的一種方式。我國稱之為“特許權(quán)”，即政府部門就某個基礎(chǔ)設(shè)施項目與私人企業(yè)（項目公司）簽訂特許權(quán)協(xié)議，授予簽約方的私人企業(yè)（包括外國企業(yè)）來承擔(dān)該項目的投資、融資、建設(shè)和維護。在特許期內(nèi)，企業(yè)可以經(jīng)營特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，通過向用戶收取費用或出售產(chǎn)品等方式清償貸款，回收投資并賺取利潤。政府則對這一基礎(chǔ)設(shè)施有監(jiān)督權(quán)和調(diào)控權(quán)。特許期滿后企業(yè)要將該基礎(chǔ)設(shè)施無償或有償移交給政府部門。

PPP模式簡介

PPP模式是Public-Private-Partnership的英文首字母縮寫，指在公共服務(wù)領(lǐng)域，政府采取競爭性方式選擇具有投資、運營管理能力的社會資本，雙方按照平等協(xié)商原則訂立合同，由社會資本提供公共服務(wù)，政府依據(jù)公共服務(wù)績效評價結(jié)果向社會資本支付對價。PPP模式是公共基礎(chǔ)設(shè)施中的一種項目運作模式。在該模式下，鼓勵私營企業(yè)、民營資本與政府進行合作，參與公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。

BOT模式與PPP模式的關(guān)系
PPP模式包含多種操作形式，BOT模式也是PPP的一種。
狹義PPP與BOT相比起來，政府對項目中后期建設(shè)管理運營過程參與更深，企業(yè)對項目前期科研、立項等階段參與更深。
PPP模式強調(diào)政府與社會資本建立的利益共享、風(fēng)險分擔(dān)及長期合作關(guān)系。BOT模式中是指政府授予私人企業(yè)特許經(jīng)營權(quán)，私人企業(yè)承擔(dān)更多的風(fēng)險。

BOT與PPP的共同點
（1）這兩種融資模式都包括融資人、出資人、擔(dān)保人。
（2）兩種模式都是通過簽訂特許權(quán)協(xié)議使公共部門與私人企業(yè)發(fā)生契約關(guān)系的。
（3）兩種模式都以項目運營的盈利償還債務(wù)并獲得投資回報。

BOT與PPP的區(qū)別
（1）組織機構(gòu)設(shè)置不同。
以BOT模式參與項目的公共部門和私人企業(yè)之間是以等級關(guān)系發(fā)生相互作用的。不同角色追求自身利益最大化，易產(chǎn)生利益沖突，社會總收益不是最大的。PPP模式組織總收益卻是最大的，也更符合公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的宗旨。
（2）政府與企業(yè)合作關(guān)系不同。
BOT中政府與企業(yè)更多是垂直關(guān)系，政府授權(quán)私企獨立建造和經(jīng)營設(shè)施，而不是與政府合作。財金[2014]113號第11條則規(guī)定PPP項目“在政府和社會資本間合理分配項目風(fēng)險?！?，更強調(diào)政府與私企利益共享和風(fēng)險分擔(dān)。
（3）運行程序不同。
  BOT模式運行程序包括：招投標(biāo)、成立項目公司、項目融資、項目建設(shè)、項目運營管理、項目移交等環(huán)節(jié)。PPP模式運行程序包括：項目識別、項目準(zhǔn)備、項目采購、項目執(zhí)行、項目移交環(huán)節(jié)。

在項目前期，PPP模式中私人企業(yè)從項目論證階段就開始參與項目，而BOT模式則是從項目招標(biāo)階段才開始參與項目。PPP模式中政府始終參入其中，而BOT模式中政府對項目的影響力較弱。